Stratégies de négociation saisonnières Caractéristiques de la saisonnalité La saisonnalité est essentiellement un générateur de signal technique avec un fond essentiellement fondamental. Il peut être caractérisé comme un mélange d'éléments de prix et de calendrier. D'un point de vue statistique, l'aspect du calendrier offre un avantage supplémentaire car, en tant que facteur externe, il est indépendant des indicateurs standard. Il en va de même des analyses intermarques ou des analyses fondamentales. Cet avantage supplémentaire est le principal avantage de la saisonnalité (il n'est pas corrélé avec d'autres indicateurs). Les générateurs de signaux externes n'ont pas de fonction de limitation automatique des pertes virtuelles avec des signaux individuels, comme c'est le cas pour les méthodes de suivi de tendance, ce qui signifie par exemple que des ordres de stop loss doivent être utilisés. Les désavantages de la saisonnalité comprennent le fait que les années individuelles peuvent varier, que la saisonnalité elle-même peut changer et que les événements aléatoires (par exemple les années extrêmes) peuvent ressembler à des modèles saisonniers. Il faut garder à l'esprit que la saisonnalité en tant que telle n'existe pas sur un marché, mais que seules les tendances saisonnières individuelles existent. En raison de sa nature calendaire, la saisonnalité est vraiment un générateur de signal à moyen terme. Néanmoins, il peut également être utilisé pour le commerce à court terme parce que la tendance principale influence également la rentabilité des signaux à court terme (cela peut par exemple être utilisé avec la stratégie de levier-trading). Les investisseurs à long terme peuvent également utiliser la saisonnalité, notamment pour ajuster l'entrée (par exemple en changeant l'achat planifié d'un stock à partir d'août pour le mois de novembre plus favorable). Description: En périodes défavorables saisonnières, les investissements sont annulés. Cela entraîne moins de pertes et une réduction des tirages. Dans le processus, le profit est également renforcé. Exemple: Pendant les mois saisonnièrement faibles d'août à octobre, les placements en actions sont évités. Le schéma suivant montre clairement que de cette façon, à toutes les phases du marché, chacune ayant des points d'entrée variables, une performance significative a été atteinte jusqu'à la fin de 1999. Ainsi, même cette approche simple a augmenté les bénéfices. Cela est encore plus remarquable si l'on considère que la stratégie est défensive après tout, sur une période de trois mois, vous n'êtes même pas sur le marché des actions volatiles. Sources: Bloomberg, RBS Application: La méthode de filtrage est très simple à appliquer. En tant que technique de négociation, il s'agit en fait d'une variante spéciale de la technique de levier suivante. Description: Selon le cycle saisonnier, un investissement est augmenté ou réduit. Exemple: En novembre, lorsqu'une phase saisonnière favorable commence, 1200 actions d'un stock sont achetées au lieu des 1000 actions prévues auparavant. D'autre part, en août, lorsqu'une période saisonnièrement défavorable commence, 800 actions d'un stock sont achetées au lieu des 1000 actions prévues. Cela lisse la courbe des bénéfices, réduit les pertes et élève les profits. Application: La technique de levier est facile à utiliser. Description: Sur une longue liste de générateurs de signal dont la saisonnalité n'est qu'une, une stratégie commerciale est créée à l'aide d'une opération logique. L'objectif est la combinaison optimale d'une série de générateurs de signaux, qui sont aussi non corrélés que possible. Exemple: Chacun des six facteurs suivants est affecté à la valeur 1, s'il favorise généralement une tendance positive sur le marché boursier: taux d'intérêt à long terme, taux d'intérêt à court terme, tendance du marché à long terme, tendance du marché à court terme, inflation , Saisonnalité. Si la somme est supérieure à trois, alors une position longue est ouverte. Application: L'application de la technique complexe pour des domaines individuels tels que les actions peut encore être décrit comme facile. Le développement professionnel d'une stratégie commerciale complexe nécessite environ deux à quatre années-homme. Description: Une position est ouverte selon une seule tendance saisonnière qui a fait ses preuves dans le passé. Exemple: acheter un futur Dax le 15 décembre et le vendre le 6 janvier de l'année suivante avec un stop loss (protection contre les risques) de 80 points sous le prix d'entrée. Application: En raison de son sens de l'urgence, cette approche est très favorisée chez les nouveaux arrivants à la saisonnalité, mais elle est seulement recommandée pour l'exécution professionnelle, car elle exige une stricte limitation des risques, une diversification (répartition des postes sur de nombreux modèles et marchés) et une analyse statistique élaborée. Le développement professionnel d'une stratégie commerciale basée sur des modèles individuels nécessite environ deux à quatre années-homme. Les travaux préliminaires ont été effectués par MRCI et Jake Bernstein (voir liens). Copie 2001-2008 Dimitri SpeckMetaTrader Conseiller expert Il semble que la saison des stratégies de négociation saisonnière est sur nous. Je vois un certain nombre de différents postes de négociation saisonnière publié sur un certain nombre de différents blogs commerciaux quantitatifs ces derniers temps. Le plus récent qui s'est levé à moi était par Jay de Jay sur les marchés. Jay8217s stratégie segments les meilleures saisons du marché avec les meilleurs secteurs du marché et utilise un signal MACD pour entrer et sortir. Dans son secteur saisonnier Trading System post, Jay prend une idée inspirée par The Stock Trader8217s Almanac et tente de construire un système commercial hors de lui. Il prend le concept almanac8217s, ajoute un signal de synchronisation MACD, puis trade cette stratégie sur les fonds sectoriels. Voici comment il l'explique: Un système que je suive implique l'utilisation de la stratégie Almanacs Nasdaqs huit meilleurs mois avec MACD Timing. Cependant, au lieu d'acheter un indice boursier, je me concentre sur les meilleurs fonds sectoriels Fidelity Select. Le système commercial Jay8217s commence par suivre l'indicateur MACD en utilisant les valeurs 8 17 9 sur l'indice composite Nasdaq le 1er octobre. Un signal d'achat est généré lorsque la ligne rapide traverse la ligne lente. La prochaine étape consiste à identifier les secteurs les plus performants: Trouvez ensuite les cinq fonds sectoriels Fidelity Select. Il existe un certain nombre de façons différentes de le faire. La méthode que j'utilise est d'exécuter AIQ TradingExpert Relative Strength rapport au cours des 240 derniers jours de bourse. Cette routine examine la performance de chaque fonds sur 240 jours de bourse, mais donne un poids supplémentaire à la plus récente de 120 jours. Vous pouvez utiliser différentes variables, ou vous pouvez simplement regarder la variation des prix bruts au cours des 6 mois précédents pour arriver à une liste de Top Select Sector Performers. Une fois que Jay identifie les cinq principaux fonds du secteur, il les achète le lendemain. Je suppose qu'il les achète à l'ouverture et alloue 20 de son capital à chaque poste. Il tient cette position au moins jusqu'au 1er juin. À partir du 1er juin de l'année suivante, suivre l'action de l'indicateur MACD pour l'indice composite Nasdaq à l'aide des valeurs de paramètre MACD de 12 25 9. Lorsque la ligne rapide traverse la ligne lente Ou si la ligne rapide est déjà au-dessus de la ligne lente sur 6 1, puis vendre les fonds du secteur Fidelity Select le jour ouvrable suivant. Jay a testé cette stratégie à partir du 1er octobre 1998 jusqu'à sa sortie en juin 2013. Au cours de cette période, le système Jay8217s a généré des rendements positifs 14 fois sur 15. Il a également surpassé l'achat et la tenue de la SPX pendant les mêmes périodes de temps 11 sur 15 fois. Au cours de cette période de 15 ans, le système Jay8217s a obtenu un rendement moyen de 14,1 et sa pire année a été de -0,8. Comme vous pouvez le voir, ce système relativement simple a enregistré un gain dans 14 des 15 dernières périodes haussières de huit mois. En moyenne, il a surpassé le SampP 500 d'un facteur de 2,27 à 1. Jay conclut son article en nous rappelant que, bien que cette stratégie a surpassé une approche buy and hold en moyenne pour les 15 dernières années, cela ne garantit certainement pas qu'elle continuera à être rentable cette année.
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