Interpréter le volume pour le marché à terme Bien que de nombreux commerçants sachent utiliser le volume dans leur analyse technique des stocks, l'interprétation du volume dans le contexte du marché à terme peut exiger plus de compréhension parce que beaucoup moins de recherche a été menée sur le volume des futures que celle des stocks . Ici, nous prenons un regard général sur certaines des choses que vous devez savoir pour examiner le volume sur le marché à terme. Rapports de volume Le volume de chaque contrat à terme (où les contrats individuels spécifient des mois de livraison standard) est largement communiqué avec le volume total du marché ou le volume global de tous les contrats individuels. Ces chiffres de volume sont rapportés un jour après le jour de négociation en question, mais les estimations sont régulièrement affichées tout au long du jour de négociation actuel. Pour certains contrats, ces estimations peuvent être affichées aussi régulièrement que par heure. Volume et liquidité L'utilisation la plus fondamentale du volume sur les marchés à terme est de l'analyser par rapport à la liquidité. Les traders à terme recevront les meilleurs taux de remplissage d'exécution là où il y a la plus grande liquidité, ce qui se produit dans le mois de livraison le plus actif par volume. Pourtant, à mesure que les contrats passent du deuxième mois, les traders déplacent leurs positions vers le mois de livraison le plus proche, entraînant une augmentation naturelle du volume. En revanche, le volume diminue à mesure que la date de livraison se rapproche. En regardant le volume d'un seul mois de livraison, donc, rassemble une image unidimensionnelle de l'activité du marché. Regard sur le volume total: le volume de la tique Les négociateurs doivent analyser le volume de l'agrégat de tous les contrats pour donner à leur analyse plus d'une dimension. La mesure du volume total permettra de niveler les tendances de la participation croissante et décroissante en fonction du va-et-vient des mois de livraison individuels. En termes boursiers, utiliser le volume total pour obtenir une image globale du marché serait d'additionner le volume pour tous les stocks d'un groupe similaire, peut-être pour un groupe industriel spécifique. Cela s'accélère sur les périodes où le volume d'un contrat particulier était très faible. Étant donné que le volume total peut ne pas être immédiatement disponible sur le marché à terme, même en tant qu'estimation intraday, le volume de tiques est utilisé comme substitut. Le volume de la tique est le nombre de changements de prix indépendamment du volume qui se produisent pendant un intervalle de temps donné. La raison pour laquelle le volume des tiques se rapporte au volume réel est que, à mesure que les marchés deviennent plus actifs, les prix changent plus fréquemment. Par exemple, pour un graphique de 30 minutes de volume, le volume de tique de chaque intervalle (le nombre de tiques au cours de la période de 30 minutes) peut être comparé aux 30 premières minutes de la journée et enregistré en pourcentage de la valeur initiale Taper le volume. Cela établit un volume de référence pour la journée à laquelle toutes les tiques suivantes peuvent être liées. Le début et la fin de la journée Il est à noter que le volume devrait être regroupé aux deux extrémités de la journée de négociation. Dans la matinée, les commandes sont entrées sur le marché tôt comme les commerçants réagissent aux nouvelles de nuit et des événements ainsi que les données des jours précédents qui est calculé et analysé après la clôture. La fin de la journée est active en raison de commerçants jongler pour la position basée sur les mouvements des prix d'aujourd'hui. Le prix de clôture est généralement la valeur la plus fiable de la journée. Graphiques Le volume du trading intraday affiche des diagrammes typiques, comme une formation de fond arrondi démontrant le volume le plus bas en fin de matinée lorsque les commerçants prennent leurs pauses. Les schémas des problèmes individuels, cependant, peuvent différer de ces modèles. Les devises européennes, par exemple, affichent un volume plus élevé soutenu jusqu'à la fin de la matinée en raison de la prévalence des négociants européens sur les marchés à cette époque. Pour tenir compte de ces modèles, comparez le volume actuel de 30 minutes pour une période de temps donnée avec le volume moyen précédent pour la même période. Interpréter le volume à l'aide de l'intérêt ouvert L'intérêt ouvert est la mesure de ces participants sur le marché à terme avec des opérations en circulation. L'intérêt ouvert est la valeur nette de toutes les positions ouvertes sur un marché ou un contrat et dépeint la profondeur de volume qui est possible sur ce marché. Un marché avec un faible nombre de contrats par jour, mais aussi un grand intérêt ouvert dit au trader qu'il ya beaucoup de participants qui entreront sur le marché seulement quand le prix est juste. Un nouvel intérêt pour un marché apporte de nouveaux acheteurs ou vendeurs, ce qui augmente la valeur de l'intérêt ouvert. Lorsque l'intérêt ouvert augmente avec une hausse correspondante rapide des prix, plus de commerçants sont susceptibles d'entrer dans les positions longues. Cela dit, pour chaque nouvel acheteur d'un contrat à terme il doit y avoir un nouveau vendeur. Mais le vendeur est susceptible d'être à la recherche d'un poste pour quelques heures ou quelques jours, dans l'espoir de profiter des hauts et des bas du mouvement des prix. L'intérêt ouvert est attribué à l'opérateur de position. Mais un tel commerçant est disposé à tenir la position longue pendant une période de temps beaucoup plus longue. Si les prix continuent à augmenter, les longs auront la capacité de tenir leur position pour une plus longue période de temps, tandis que les shorts sont plus susceptibles d'être forcé de leurs positions. Certaines règles empiriques pour interpréter les variations de volume et l'intérêt ouvert dans le marché à terme sont les suivantes: Un volume croissant et un intérêt ouvert croissant confirment une tendance. Un volume croissant et une baisse de l'intérêt ouvert suggèrent la liquidation de position. Un volume en baisse et un point d'intérêt ouvert croissant marquent une période d'accumulation lente. Un volume en baisse et un intérêt en déclin décrivent une phase de congestion. Volume et l'intérêt ouvert peut être utilisé dans un sens pratique pour guider les métiers de la façon suivante: L'intérêt ouvert augmente au cours d'une période d'une tendance exposée. Pendant la phase d'accumulation. Volume peut diminuer tandis que l'intérêt ouvert se construit, mais le volume occasionnellement pics. La hausse des prix et un déclin du volume ou de l'intérêt ouvert indiquent un changement de direction en cours. Ces règles, cependant, ont des exceptions, en particulier sur les jours ou à des moments où le volume est censé différer de la norme. Par exemple, le volume est généralement plus léger le premier jour de la semaine, la veille des vacances et pendant toute la période estivale. En outre, le volume peut être plus lourd les vendredis et les lundis pendant un marché tendance. La liquidation des postes se produit souvent avant le week-end, les postes étant ré-entrés le premier jour de la semaine. Enfin, le volume est plus lourd sur un triple jour de sorcellerie, lorsque les contrats à terme sur indice boursier, les options sur actions et les stock options expirent tous le même jour. Le volume de base et l'intérêt ouvert sont des mesures intégrales pour guider les décisions de négociation sur les marchés à terme, mais comme toujours, ces indicateurs devraient être considérés en relation avec des événements extérieurs du marché. Pour obtenir l'image la plus claire des conditions du marché, il faut considérer autant de facteurs que possible. Un free cash flow de la société pour les 12 mois précédents. Trailing FCF est utilisé par les analystes de placement dans le calcul d'un company039s. Un psychologue de la richesse est un professionnel de la santé mentale qui se spécialise dans les questions se rapportant spécifiquement aux individus riches. Blanchiment d'argent est le processus de créer l'apparence que de grandes quantités d'argent obtenu à partir de crimes graves, tels. Méthodes comptables qui mettent l'accent sur les impôts plutôt que l'apparence des états financiers publics. La comptabilité fiscale est régie. L'effet boomer fait référence à l'influence que le groupe générationnel née entre 1946 et 1964 a sur la plupart des marchés. Une hausse du prix des actions qui se produit souvent dans la semaine entre Noël et New Year039s Day. Il ya de nombreuses explications. Volume de futurs FX, l'action de prix de Spot FX Quelqu'un at-il été le commerce de la tache fx, mais a été en utilisant le volume comme indicateur de marché à terme Ou est le commerce des deux marchés et peut dire s'il ya quelques inconvénients significatifs pour cette méthode Comme (Comme je ne peux pas trouver de futurs fournisseurs intraday futurs), ils semblaient très similaires et probablement le volume à futures fx pourrait être incorporé dans spot fx. Commercial Member Inscrit septembre 2010 1.472 messages Ils peuvent ressembler mais encore 2 marchés totalement différents. Certains des plus importants marchés en mouvement seront sur Spot, sur le marché hors cote. Évidemment, le volume spot FX sera beaucoup plus élevé que CME Futures vol. Bonjour, Quelqu'un at-il été le commerce de la tache fx, mais été en utilisant le volume comme indicateur de marché à terme Ou est le commerce des deux marchés et peut dire s'il ya des inconvénients significatifs pour cette méthode Autant que i des cartes surveillées des deux marchés sur un Cadre (comme je ne peux pas trouver des fournisseurs libres à terme intraday), ils semblaient très semblables et probablement le volume à futures fx pourrait être incorporé dans spot fx. Merci. Il y a toujours eu un débat à ce sujet. Emeraldeyes est très correct. Ils sont deux animaux totalement différents. Il ya eu quelques études flottant autour, et il a été constaté que les données Tick est un proxy acceptable pour le volume. En faisant des recherches, j'ai constaté que les commerçants commerciaux sur le marché à terme souvent couvrir ces positions dans le spot FX. Armé de cette connaissance, j'ai pensé que l'un de ceux peut éventuellement être un indicateur précoce pour l'autre. Mais lequel, alors, lequel est à la tête du processus de découverte des prix, j'ai finalement rencontré ce papier. À partir de leur échantillon, ils sont parvenus à la conclusion que spot ne mener des contrats à terme dans le processus de découverte de prix. Donc, je suis venu à une opinion personnelle que (pour moi), je pourrais arrêter d'essayer d'utiliser le volume à terme pour analyser le forex au comptant, et si les tiques sont un proxy acceptable pour le volume, je travaille juste avec ce que j'ai obtenu. (Cocher les données) et de garder mes études volume de Future limitée au rapport COT. C'est seulement mon opinion que j'ai fourni une copie de ce document. Si rien d'autre il peut vous donner suffisamment d'informations pour former une opinion de votre propre Theres a toujours été un débat à ce sujet. Emeraldeyes est très correct. Ils sont deux animaux totalement différents. Il ya eu quelques études flottant autour, et il a été constaté que les données Tick est un proxy acceptable pour le volume. En faisant des recherches, j'ai constaté que les commerçants commerciaux sur le marché à terme souvent couvrir ces positions dans le spot FX. Armé de cette connaissance, j'ai pensé que l'un de ceux peut éventuellement être un indicateur précoce pour l'autre. Mais lequel, alors, lequel est en tête du processus de découverte des prix, j'ai finalement rencontré. Merci beaucoup pour les informations fournies, je trouve qu'il est très utile, comme je l'habitude de me demander à ce sujet depuis un certain temps. Pourriez-vous partager les sources que vous utilisez pour les données de ticks Aussi, pensez-vous (je lis que des fils de petefaders sur babypips) qu'il ya des courtiers qui fournissent des données fiables de tick similaires à eSignal ou tout autre fournisseur de données fiables Merci beaucoup pour le Fourni des informations, je trouve qu'il est très utile, comme je l'habitude de me demander à ce sujet depuis un certain temps. Pouvez-vous partager les sources que vous utilisez pour les données de tick? Aussi, pensez-vous (je lis que des fils de petefaders sur babypips) qu'il ya des courtiers qui fournissent des données fiables similaires tique à eSignal ou tout autre fournisseur de données fiables j'ai peu ou pas Besoin de données sur les tiques. Vous devez vous demander ce que vous essayez de mesurer. Beaucoup de gens pensent que le quotvolume de ticksquot se rapporte de quelque façon à quotvolume de tradesquot ou quotvolume de contratsquot. Ils prennent souvent le mot quotVolumequot et l'utilisent de façon interchangeable avec le mot quotDemandquot pour signifier la même chose. Le volume des métiers n'est pas une indication directe de la réalité. Le genre de quotDemandquot qui bouge le marché, est créé à partir de commerçants prêts à occuper leurs positions pendant la nuit. Disons que vous avez 100 commerçants tous entrent dans le marché en créant un volume élevé d'activité intraday. 98 de ces commerçants sont des acheteurs, et seulement 2 sont des vendeurs, combiné vous avez un volume élevé d'activité. Cela signifie-t-il que si vous avez un volume plus élevé d'acheteurs intraday que les prix vont aller plus haut. Si 98 de ces commerçants (acheteurs) sortira du marché avant la clôture, il n'y a pas de demande d'achat réelle créée qui fera monter le marché. Si les 2 vendeurs tiennent leurs positions au-delà de la clôture, la seule demande réelle créée est la demande de vente. La demande est déterminée par les 2 vendeurs encore détenant des positions, qui ont encore la peau dans le jeu. Le terme «volume» n'est pas une indication directe de la valeur réelle de la notion de «quantité». Le volume de la liquidité (pas la demande réelle) Le mot quotVolumequot n'est pas interchangeable avec le mot quotDemandquot Les traders intraday (day traders) fournissent de la liquidité, et ont peu à voir avec quotDemandquot réelle Pour moi à la fin de la journée je dois me demander, Am J'utilise les bonnes données pour la question posée Volume activité Mais la question que je cherche se rapporte à quotDemandquot. Quelle part de cette activité contient une demande quantitative créée par des commerçants disposés à occuper leurs positions pendant la nuit? Le volume ne résout pas l'équation du quotDemandquot. Pour moi Les données de volume ne répondent pas à la question demandée. En tant que commerçant, je suis intéressé à mesurer la demande. Qui, comment ampli où les prix sont utilisés est d'intérêt pour moi. Les commerçants avec l'intention de tenir des positions du jour au lendemain, avec le plus de peau dans le jeu, opèrent dans les endroits les plus avantageux pour eux. Pas les mêmes zones à fort volume les plus appréciées par les commerçants intraday sans peau dans le jeu, qui finalement terminer la journée plat, la création de la demande zéro. Et comme le volume n'est pas une indication directe de la demande quotactual, il a peu ou pas de valeur pour moi personnellement comme un commerçant forex au comptant. L'OMI, la demande d'amplification de l'offre bouge le marché, pas le volume (activité) Les marchés ne sont pas efficaces, mais ils sont efficaces - Jones
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